日前，銀保監會、人民銀行就《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)公開征求意見�！墩髑笠庖姼濉访鞔_，構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本。

　　業內專家認為，《征求意見稿》落地后有利于提高銀行體系風險抵御能力，預計商業銀行資本充足率水平將保持總體穩定。同時，《征求意見稿》的相關內容有利于降低中小企業信貸成本，減少資金在銀行體系內空轉。

　　實施差異化資本監管

　　銀保監會、人民銀行有關部門負責人在就《征求意見稿》答記者問時表示，修訂的重點內容包括：一是構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本。二是全面修訂風險加權資產計量規則，包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內模法以及操作風險標準法，提升資本計量的風險敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。四是強化監督檢查，優化壓力測試的應用，用好用活第二支柱，進一步提升監管有效性。五是提高信息披露標準，引入70余張披露模板，要求銀行詳細披露風險相關定性和定量信息，增強市場的外部約束。

　　“修訂按照銀行間的業務規模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監管方案。”上述負責人介紹，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微企業。

　　“實施差異化的資本監管，充分考慮了我國商業銀行眾多、風險管理水平不一的實際情況，一方面有利于促進大中型銀行提高風險計量的精細化水平，另一方面也在不降低資本監管要求的前提下，適度減輕了小型銀行的資本計量負擔，更加契合小型銀行的業務實際。”農業銀行總行風險管理部總經理田繼敏表示。

　　引導銀行落實穿透管理要求

　　《征求意見稿》全面修訂了風險加權資產計量規則。上述負責人介紹，總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。

　　信用風險方面，權重法重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。例如，針對房地產風險暴露中的抵押貸款，依據房產類型、還款來源、貸款價值比(LTV)，設置多檔風險權重；限制內部評級法使用范圍，校準風險參數。市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法。

　　值得一提的是，本次修訂首次明確了商業銀行投資資產管理產品的資本計量標準，引導銀行落實穿透管理要求。參照國際標準，提出三種計量方法，分別是穿透法、授權基礎法和1250%權重，并詳細規定了各方法應滿足的條件。其中，如能夠獲取底層資產詳細情況，可穿透至相應底層資產，適用相應權重；如不滿足穿透計量要求，可適用授權基礎法，利用資產管理產品募集說明書等信息劃分底層資產大類，適用相應權重；如前述兩種方法均無法適用，則適用1250%的風險權重。

　　“市場風險計量規則的全面落地實施，將切實提升銀行市場風險管理水平，不僅有效保障了銀行業務的健康持續發展，更強化了銀行應對市場風險及外溢性風險的管理能力，對于防范系統性金融風險、維護金融穩定具有重大意義。”中國銀行總行風險管理部總經理史煒說。

　　資本充足率變化符合預期

　　上述負責人表示，修訂后的《商業銀行資本管理辦法(試行)》擬定于2024年1月1日起正式實施。測算顯示，實施《征求意見稿》后，銀行業資本充足水平總體穩定，未出現大幅波動，單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。

　　田繼敏表示，商業銀行應抓住新規實施這一契機，充分發揮資本指揮棒的導向作用，優化資產總量和結構，合理促進資本節約，引導資金投向可持續和高質量發展的實體經濟部門。此外，新規實施有助于銀行加快完善配套的數據模型和信息系統，促進銀行拓展數據應用的廣度和深度。

　　據了解，目前多家銀行已經提早謀劃，開展新規落地的實施準備工作。史煒表示，目前，該行信用風險權重法系統主體功能改造、市場風險FRTB管理信息平臺、操作風險管理信息系統損失數據及資本計量模塊已順利投產。